dine mine ne
27-05-2022, 18:00
Tüm devletlerin parçalanmasına yol açan sayısız kötülük arasında muhtemelen dört tanesi en önemlileri olarak kabul edilmelidir: iç anlaşmazlık, büyük ölüm oranı, toprağın çoraklaşması ve sikkenin bozulması. ilk üçü o kadar açıktır ki, bunları inkar etmek zor olacaktır. Ancak sikke basımından kaynaklanan dördüncü kötülük, sadece birkaç kişi tarafından ve sadece daha ciddi düşünenler tarafından fark edilir, çünkü devletler ilk girişimde değil, yavaş yavaş ve görünmez bir şekilde yıkılırlar. Nicolaus Copernicus, 1473-1543 Sikke Üzerine Memorandum'dan alıntı, 1526.
Faizsiz, adil ve istikrarlı yeni para için anlaşılması kolay bir savunma.
Kitap, aşağıdan yükselen ve nihayetinde kâra değil insanlara hizmet eden bir para sistemi yaratmak için siyaset ve ekonomi üzerinde baskı kuran yeni bir hareket için bir argüman sunuyor. Margrit Kennedy, paranın patolojik bir büyüme dürtüsüne yol açan bir meta olmak yerine, bir kez daha tüm toplumun yararına kontrol edilebilir bir kamu hizmeti haline gelmesinin yollarını gösteriyor.
Önsöz
Dünyayı para yönetir! Bu bugün çok açık. Ama parayı kim yönetiyor? Uzmanlar bile bu konuda nadiren hemfikirdir. Küresel ekonomik kriz, bu sorunun çoğu insan için bir hayatta kalma meselesi haline geldiğini kanıtlıyor. Bu, son yıllarda yaşadığımız ilk bankacılık ve döviz krizi değil. Uluslararası Para Fonu (IMF) veri tabanı 1970 ve 2007 yılları arasında "ulusal düzeyde 124 bankacılık krizi, 326 döviz krizi ve 64 devlet borcu krizi "1 olduğunu göstermektedir.
Ancak bu kez kriz bizi ulusal değil küresel olarak vuruyor ve bu nedenle tamamen farklı bir güç ve süreye sahip. Bu noktada, paramızın değerini belirlemeyi borsalardaki spekülatörlere, büyük yatırım bankalarına ve sigorta şirketlerine ya da sözde "serbest piyasaya" bırakmaya devam mı edeceğiz? Yoksa kime hangi "para" ile ödeme yapacağımızı kendimiz mi belirleyeceğiz? Bundan tam otuz yıl önce, para sistemimizdeki küçük ama önemli bir tasarım hatasını öğrendim ve bu hata bugün beni hala endişelendiriyor: faiz. Yirmi dakika içinde, bir mimar ve ekolojist olarak, bu sorunun bir çözümü olsa bile, bu para sisteminde ekolojik projelerin gerekli ölçüde finanse edilme şansının olmadığını anladım. Bunun doğru olduğundan emin olmam altı ayımı aldı. Ve bu konuda bugüne kadar yirmi üç dile çevrilen küçük bir kitap yazmam beş yılımı aldı.
Otuz yıl boyunca bu konuda dersler verdikten, kitaplar ve makaleler yazdıktan sonra, 2008'de - Lehman Brothers'ın iflasından ve 12 Occupy Money küresel finans krizinin başlangıcından sonra - insanların birdenbire beni endişeyle dinlediğini deneyimledim. Sayısız röportaj verdim ve sanki insanların zihninde bir şeyler hareket ediyor gibiydi. Giderek daha fazla sayıda ekonomist "piyasa her şeyi düzeltir" diyerek neoliberalizmi sert bir şekilde eleştirmeye başladı. Ancak neredeyse hiç kimse parasal sistemdeki bu tasarım hatasından bahsetmedi. Buna paralel olarak, artık kimsenin önünü göremediği geri ödenemez borçlar ve finansal ürünlerin miktarı da arttı.
Milyarlar yerine kısa süre içinde trilyonlar ve katrilyonlarca avro ya da dolarla karşı karşıya kaldık. Mevcut istatistiklere göre en büyük kalem yaklaşık 601 trilyon ile türev ürünlerdir, rakamlarla ifade edilirse: 601,000,000,000,000 USD. Büyük bankaları kurtararak ve çöküşü geciktirerek zaman kazandık, çünkü temelde hiçbir şey değişmedi.
Biz vergi mükellefleri için, kurtarma paketleri, bankaların kısmi katılımı ve bazı yeni düzenlemelerle durdurulamayacak çöküşten önce pahalı bir soluklanma. Yıllar geçtikçe, "para" konusunda kendimizi içine hapsettiğimiz "düşünce hapishanesinin" ne kadar sağlam olduğunu ve o dönemde konuştuğum ilk ekonomistin şu sözlerinde ne kadar haklı olduğunu anladım: "Sisteme yönelik eleştiriler doğru, ancak onu değiştirecek gücümüz yok." Ekonomi biliminin temellerini sarstığımı ancak çok sonra fark ettim. Çünkü faiz oranı, birinci sınıf öğrencisinden işletme veya ekonomi alanında tanınmış bir uzmana kadar tüm ekonomistlerin kabul etmek zorunda olduğu başlangıç paradigmasının bir parçasıdır. Tüm ekonomik modeller ve hesaplamalar faizi veri olarak alır.
Muhtemelen sadece ekonomist olmadığım için sistemi önyargısız bir şekilde sorgulayabildim. Daha sonra tanıştığım pek çok sistem eleştirmeni gibi ben de farklı bir disiplinden geliyordum ve sistemdeki kusurların izini sürmek için sağduyumu kullanmama izin verildi. İstikrar sağlayan ve kimsenin sizin sırtınızdan zenginleşmesini engelleyen bir para sistemi mi istiyorsunuz? Yoksa riskli spekülasyonlar yoluyla başkalarının zararına büyük bir servet elde etmenize ve belki de sahip olduğunuz her şeyi kaybetmenize izin veren bir sistemi mi tercih edersiniz? Eğer ilk gruba dahilseniz, bu kitap tam size göre.
Meslekten olmayan insanlar için bir kitap yazmak istiyorum çünkü sadece onlar değişimi sağlayabilir. O zamandan beri dünya çapında bir harekete dönüşen Wall Street protestoları ilk ve gerekli bir isyandı. Öte yandan uzmanlar -ki buna ekonomistler, büyük bankaların CEO'ları ve borsa spekülatörleri de dahildir- büyük çoğunluğun ne olup bittiğini anlayıp anlamadığıyla ilgilenmezler. Teknik terimler, formüller ve sadece akranlarının anlayabileceği bir dil kullanarak gerçekleri görmezden geliyorlar.
Bunun bir nedeni, oyun devam ettiği sürece, neden oldukları kaostan bile her zaman para kazanmalarıdır. Faturayı ödeyenlerin durumuyla ilgilenmiyorlar. Martin Zeis, 15 Ekim 2011 tarihinde Stuttgart'ta düzenlenen Occupy eyleminde yaptığı konuşmada, yaşları 25 ila 40 arasında değişen yaklaşık 200.000 "adamın" (çoğunlukla erkek) sofistike ticaret programlarının yardımıyla para birimlerinin değerindeki küçük dalgalanmalardan ilk kar eden olmaya çalıştıklarını, çünkü bu karların nihayetinde kendilerinin ve üstlerinin ikramiyelerine yansıdığını etkileyici bir şekilde anlatıyor.
Bu şekilde her gün 4,5 trilyon ABD doları tutarında para birimini hareket ettirmektedirler ki bu ekonomik açıdan faydasız bir faaliyettir ve "kurban para birimlerine" yönelik hedefli saldırılarda tüm ülkelere ciddi zararlar vermektedir.
Bu kitapta bildiklerimi öyle bir şekilde sunmak istiyorum ki Bilmesi gereken herkes bunu anlayacak, böylece sonunda bir şey Değişim. Çünkü hala çok az insan parasal sistemdeki tasarım hatalarının hayatlarını ne kadar temelden etkilediğini biliyor.
Çoğu insan, değişimin ancak çoğunluğun bu konuda kararlı olması halinde gerçekleşebileceğine inanmaktadır. Ancak durum böyle değildir. Eğer nüfusun sadece %10'u bir şeyi anlıyorsa
Bir Amerikan araştırma projesinin sonuçlarının kanıtladığı gibi, bir şeyi anlayan ve bu nedenle farklı davranan diğer herkes de onu takip ediyor.
Bileşik faizin uzun vadede her parasal sistemin çökmesine neden olacağını göstereceğim.
Paranın bir inanç meselesine dönüşmemesi için herkesin bunu bilmesi gerekir. Lloyd Blankfein,
Goldman Sachs'ın CEO'su, 2009 yılında Sunday Times'a verdiği bir röportajda, kendisinin ve para şirketinin çalışmalarına "Tanrı'nın işi" demisti.
Hiçbir sembol bu tutumu dünya metropollerinin banka kulelerinden, günümüz katedrallerinden daha açık bir şekilde temsil edemez. Bankacılar her şeye gücü yeten yaratıcılardır, para yaratırlar ve bundan iyi kazanırlar, Max Otte'nin "bankalar ve finansal hizmet sağlayıcılar için sosyalizm" dediği şey, "bankaları spekülasyon riskinden büyük ölçüde muaf tutan ve bankalar, finansal hizmet sağlayıcılar ve süper zenginler için performans gerektirmeyen gelirler yaratan bir ekonomik düzen "dir.
Ancak para sistemimiz Tanrı vergisi değildir. Onu biz insanlar yarattık ve değiştirebiliriz. Bunun tek nedeni, finansal felaketten genellikle sorumlu tutulan yatırım bankacılarının ya da yatırımcıların açgözlülüğü değildir.
Bunun nedeni hepimizin rahat, cahil ve güvensiz olmamız - ve ayrıca paramızı "artırmak" istememiz. Sonuçta, hangimiz bankanın veya emeklilik fonunun kendi paramızdan "en fazla" yararlanmasını istemeyiz ki? Bu kitap suçlama değil, olası çözümler hakkındadır. Bu, faydayı optimize eden ve ne patolojik bir büyüme dürtüsüne tabi olan ne de mevcut paramızın yaptığı gibi insanların büyük çoğunluğundan küçük bir azınlığa sürekli bir yeniden dağıtıma neden olan para yaratmaya yardımcı olan yeni para tasarımlarıyla ilgilidir. Peki para sistemimizin nesi yanlış? Bunu sürdürülebilir hale getirmemizi engelleyen nedir? Paranın tasarım kusurlarını nasıl düzeltebiliriz? Peki her bir birey ne yapabilir?.
SISTEMIK BIR HATA VE SONUÇLARI
Bana göre para, insanoğlunun en dahiyane buluşlarından biridir. Para olmasaydı, uzmanlaşma ve dolayısıyla işbölümüne dayalı bir uygarlık da olmazdı. Ancak paranın ne olduğuna dair tamamen sıkışmış bir anlayış geliştirdik, sanki bugünün parası düşünülebilir veya kabul edilebilir tek paraymış gibi. "Paranın yaratılmasına para yaratımı denir, tersi durumda ise paranın yok edilmesinden söz edilir. Ticari bankalar sadece itibari para yaratabilir, sadece merkez bankası merkez bankası parası yaratabilir. Bu nedenle, yasal para birimi olan banknot ve madeni paraları dolaşıma sokma yetkisi sadece merkez bankalarına aittir. Avro sistemi, para politikası araçlarını kullanarak ticari bankaların para yaratımını etkileyebilir ve kontrol edebilir."
Bu şekilde para olarak dolaşımda olanın büyük çoğunluğu günümüzde ticari bankalar tarafından belirli düzenlemelere göre merkez bankası ve müşterileri nezdindeki mevduatlar temelinde kredi olarak yaratılmaktadır. Bu kredi her zaman faize tabidir ve basitleştirilmiş bir ifadeyle, aşağıda %6'lık bir kredi faiz oranı için örnek olarak gösterilen dört bileşenden oluşur.
1. Banka hizmeti (%1,7);
2. bir risk primi (%0,8);
3. Likidite primi (%2,0);
4. Enflasyon düzeltmesi (%1,5).
Tüm bu maliyetler arasında sadece banka marjı (personel, risk ve malzeme maliyetleri için) daha yakından incelendiğinde haklı görülebilecek bir kalem olarak kalmaktadır. Daha sonra JAKBank'tan alınan bir kredi örneğini kullanarak göstereceğim gibi, kredinin temerrüde düşmesi durumunda bir sigorta olan risk primi bile bir faiz bileşeni olarak kesinlikle gerekli değildir. Günümüz para sistemindeki tasarım hatasına neden olan faizin temel bileşenleri, parasını bankanın emrine veren tasarruf sahibinin ödülü olarak likidite primi ve enflasyon telafisidir. Aşağıdaki konulara olan ilgiden bahsederken bu iki maddeyi kastediyorum.
Her ikisi de her zaman üstel büyümeye yol açar, bu da ancak daha uzun bir süre sonra para sistemimiz üzerinde yıkıcı bir etkiye sahiptir. Faiz oranlarındaki bu kalemler kısa vadede parasal sistemin işleyişi açısından bir sorun yaratmaz; orta vadede sadece yüksek faiz oranlarında sorun yaratır; ancak uzun vadede her zaman sorun yaratır. Bu neden böyle?.
Doğadaki her şey optimum boyuta ulaştığında büyümeyi durdurur. Bir ağacın, bir hayvanın veya bir insanın doğal büyüme eğrisine bakarsanız, kısa bir süre için üstel büyüme ile başlar, ancak her durumda, insanlarda 21 yaş civarında doğru boyutta sona erer.
Bu büyüme türü vücudumuzdaki her sağlıklı hücreye programlanmıştır. Ağaçlar, sistemik bir hata ve sonuçları gökyüzüne doğru büyümez diyoruz ve aynı zamanda bunun diğer tüm olgular için de geçerli olduğunu düşünüyoruz. Ancak para söz konusu olduğunda, bunun ciddi bir düşünce hatası olduğu ortaya çıkmaktadır.
Patolojik büyüme takıntısı
Şimdi, faize dayalı para sistemi doğal bir organizma değildir. Bu, insan yapımı her şey gibi insan tarafından değiştirilebilen bir yapıdır. Üstel ya da iki kat büyüme olarak adlandırılan temelde farklı bir büyüme modeli izler. Başlangıçta, faiz getiren para çok küçük miktarlarda büyür, ancak daha sonra sürekli olarak daha hızlı büyür ve sonunda büyüme eğrisi neredeyse dikeydir. Doğada bu niceliksel büyüme ancak içinde ya da üzerinde yer aldığı organizmanın yok olmasıyla sona erer. Parasal varlıklar faiz ve bileşik faiz nedeniyle düzenli aralıklarla ikiye katlandığından - aslında ikiye katlanmak zorunda olduğundan - paramız da tam olarak bu modele göre davranır! sistem çökene kadar. Faiz oranı ne kadar yüksekse, çöküş o kadar hızlı; faiz oranı ne kadar düşükse, çöküş o kadar yavaş olur.
1'lik bir faiz oranında, bir servet faiz ve bileşik faiz yoluyla 72 yılda, %3'te 24 yılda, %6'da 12 yılda, %12'de 6 yılda ve %24'te 3 yılda ikiye katlanır. Almanya gibi nispeten düşük faiz oranlarına sahip ekonomilerde bu süreç daha uzun, genellikle birkaç on yıl sürer; öte yandan, ipotek kredileri için %20 ila %40 arasında faiz oranlarının istisna olmadığı Latin Amerika'da, parasal sistem nispeten kısa aralıklarla çöker.
Neredeyse hiçbir insan, üstel büyümenin tehdit edici yayılımını ve yarattığı tehlikeyi sezgisel olarak kavrayamaz. Üstel büyümenin sonuçları hayal gücümüzün ötesindedir. Bu durum basit bir örnekle açıklanabilir: Bir yıl boyunca haftada 10.000 avro almak ya da yılın ilk haftasında 1 sent, ikinci ve sonraki her hafta bunun iki katını almak arasında seçim yapma şansınız olsaydı, kendiliğinden hangisini seçerdiniz? Çoğu insan muhtemelen ilk seçeneği tercih edecektir çünkü bunun kendilerine ne getireceğini hemen kafalarında hesaplayabilirler.
Ve bu noktada ikinci seçeneğin daha kazançlı olduğunu düşünseniz ya da bilseniz bile, bir yılın sonunda nelerin söz konusu olduğunu ne sezgisel ne de rasyonel olarak kavrayamayacaksınız: yani 45.000.000.000,00 avrodan fazlasını ya da daha basit bir ifadeyle 45 trilyon avroyu. Bu da dünya gayrisafi yurtiçi hasılasının (GSYH) yaklaşık üçte ikisine tekabül etmektedir. Bu da ortalama olarak haftada yaklaşık 800 milyar Avro'ya tekabül edecektir ki ilk seçenekteki 10.000 Avro ile kıyaslandığında devasa bir fark söz konusudur. Bu etkinin bu kadar şiddetli olması bileşik faizden (faiz üzerine faiz) kaynaklanmaktadır. Örneğimizde 1 cent'e haftada sadece bir cent daha ekleseydik, yani faizin faizi olmadan sadece iki katına çıksaydık, sonuç yıl sonunda sadece 52 cent olacaktı.
Para sistemimiz, doğada yetişkin organizmalarda sadece hastalıklı hücrelerde, örneğin kanser hücrelerinde bulunan bir model olan bileşik faizin üstel büyüme modeline dayanmaktadır. Banka tarafından uygulanan faiz oranı ekonomimizdeki en önemli fiyattır. Paranın fiyatı. "Ekonomik" olarak kabul ettiğimiz şey için en alt sınırı belirler. Bu nedenle ekonominin başka seçeneği yoktur: üstel büyümeyi hedeflemelidir.
En azından alınan kredilerin faizini kazanmadan ve bunun ötesinde kar elde etmeden hiçbir şirket yeni projelere yatırım yapamaz ve uzun vadede ayakta kalamaz. Üstel büyüme sadece bir alanda zararsızdır, o da nitelikseldir, örneğin bilgi ve beceriler söz konusu olduğunda. O halde büyüme bir sağlık işaretidir. Ne de olsa hayatımızın büyük bir bölümünde niteliksel olarak değişiriz. Niteliksel olarak durgunlaşırsak, yani artık gelişmezsek, bu bir hastalık belirtisidir. Yani iki eğri tam olarak tersine çevrilmelidir.
Entelektüel ve ruhani düzeyde olduğu kadar el becerilerimiz veya yaratıcı becerilerimiz açısından da katlanarak büyümeliyiz; oysa maddi büyüme optimal bir boyutta durmalıdır.
Bileşik faiz etkisi bunun tam tersidir. Ekonomi, parayı tedavülde tutmak için faizin patolojik büyümesini takip etmek zorunda olduğu sürece, bu süreçte çevremiz tahrip edilse bile, her ne pahasına olursa olsun büyümeye ihtiyacımız var. Bu
Mevcut parasal sistemde sahip olduğumuz tek seçenek sosyal ve ekolojik çöküş arasındadır. Sadece şirketler değil, yatırım yapan herkes, daha fazla ödeme yapmak istemiyorsa, hesaplama için faizi temel almalıdır.
Örneğin, bir kişi enerji tasarrufu için evini yalıtmak isterse ve yılda enerji maliyetlerinde %2 tasarruf sağladığını tespit ederse, ancak yatırım önümüzdeki 5 yıl boyunca yılda %6'ya mal olursa, yılda %4 daha fazla ödeme yapar.
Bunun yerine parayı tasarruf hesabına yatırır ve bankadan %3 faiz alırsa, enflasyonu ve artan enerji fiyatlarını göz ardı edersek, tamamen finansal açıdan kazanmış olur. Artık özel şahıslar kısa vadeli ekonomik kaygıları bir kenara bırakıp uzun vadede doğru ekolojik kararlar alabilirler. Bir bütün olarak ekonomi, dünya çapında giderek şiddetlenen rekabet koşulları altında bunu yapamaz ya da yapmıyor. Yatırımların karlılığını hesaplamak için kullanılan "net bugünkü değer yöntemi" bileşik faize dayanır ve faiz oranına bağlı olarak "kendini amorti etmesi" 5-10 yıldan fazla süren çoğu yatırımı ekonomik olmaktan çıkarır.
Üstelik 5 yıldan sonra ortaya çıkan maliyetleri hesaplamaya dahil etmiyor. Örneğin nükleer enerji santralleri ancak bu şekilde "ekonomik" hale geliyor. Eğer atıkların nihai depolanması ve binlerce yıllık sorumluluk karlılık hesaplamasına dahil edilseydi, tek bir nükleer enerji santrali bile gerçekleştirilemezdi.
Doğal kaynakların mevcudiyetine bağlı olan reel ekonominin büyümesi, finansal ekonominin taleplerinin artık karşılanamadığı noktada finansal varlıkların büyümesinden ayrışır. Finansal varlıklar, ekonomik çıktı ve faiz oranları karşılaştırıldığında, Almanya'daki finansal varlıkların 1950 ile 2010 yılları arasında 46 kat, banka faiz gelirlerinin ise 37 kat arttığı, gayri safi milli hasılanın ise sadece 8 kat arttığı görülmektedir. Bu durum, paramızın talep ettiği gibi üstel büyümenin reel ekonomide uzun vadede sürdürülemeyeceğini açıkça ortaya koymaktadır.
Durum en dramatik haliyle "gelişmekte olan ülkeler" olarak adlandırılan ülkelerde görülmektedir. Nijerya Devlet Başkanı Obasanjo 2008 yılında Okinawa'daki G-8 zirvesinin ardından şunları söyledi: "1985 ya da 1986 yılına kadar yaklaşık 5 milyar dolar borç aldık: Şu ana kadar 16 milyar dolar geri ödeme yaptık. Şimdi bize yabancı kreditörlerin faiz oranları nedeniyle hala 28 milyar dolar borcumuz olduğu söyleniyor. Bana dünyadaki en kötü şeyin ne olduğunu soracak olursanız, bileşik faiz derim."
O dönemde, gelişmekte olan ülkeler "kalkınma yardımı" olarak aldıkları her bir dolar için 13 dolar geri ödüyorlardı. Bu oran o zamandan beri daha da kötüleşmiştir. Faiz, uzun vadede yıkıcı etkileri olan yeni bir savaş silahı haline gelmiştir. Para sistemimizdeki üstel büyüme ile ilgili bir diğer zorluk da uzun vadeli projeksiyonların belirsizliğidir. Son 8 yılda analistlerin ekonomik verilere ilişkin tahminleri G10'un gerçek değerlerinden neredeyse %50 oranında farklılaşmıştır.
Bu da tahminlerin yarısının yanlış olduğu anlamına geliyor. Ve Federal Cumhuriyet'teki tek bir "ekonomi uzmanı" bile 2008'deki ilk krizi öngörmedi. Bunun, çoğu ekonomistin üstel büyümenin yarattığı tehlikeleri hafife almasıyla bir ilgisi ola bilir mi?.
Finansal varlıklar arttıkça borçlar da artar
Bileşik faiz finansal varlıkların katlanarak büyümesine neden oluyorsa, aynı şey borçlar için de geçerlidir. Her parasal varlık neredeyse aynı miktarda borçla eşleştirilmiştir. Bazılarının finansal varlıkları diğerlerinin borçlarıdır. Dolayısıyla Maliye Bakanı veya Şansölye ulusal borcu azaltma niyetlerinden bahsettiklerinde, çoğunlukla özel varlıkları azaltacakları gerçeğinden de bahsetmeleri gerekecektir.
Ancak bu "gerçeğin diğer yarısı" her zaman gizlidir. Sebebini anlamak çok basit: Tasarruf hesaplarımız, sigorta poliçelerimiz ve finansal yatırımlarımız aracılığıyla finansal varlıklarımızın neredeyse tamamına sahibiz ve bunların değer kaybetmesini istemiyoruz. Ancak uzun vadede kaçınamayacağımız şey tam da budur.
Faizsiz, adil ve istikrarlı yeni para için anlaşılması kolay bir savunma.
Kitap, aşağıdan yükselen ve nihayetinde kâra değil insanlara hizmet eden bir para sistemi yaratmak için siyaset ve ekonomi üzerinde baskı kuran yeni bir hareket için bir argüman sunuyor. Margrit Kennedy, paranın patolojik bir büyüme dürtüsüne yol açan bir meta olmak yerine, bir kez daha tüm toplumun yararına kontrol edilebilir bir kamu hizmeti haline gelmesinin yollarını gösteriyor.
Önsöz
Dünyayı para yönetir! Bu bugün çok açık. Ama parayı kim yönetiyor? Uzmanlar bile bu konuda nadiren hemfikirdir. Küresel ekonomik kriz, bu sorunun çoğu insan için bir hayatta kalma meselesi haline geldiğini kanıtlıyor. Bu, son yıllarda yaşadığımız ilk bankacılık ve döviz krizi değil. Uluslararası Para Fonu (IMF) veri tabanı 1970 ve 2007 yılları arasında "ulusal düzeyde 124 bankacılık krizi, 326 döviz krizi ve 64 devlet borcu krizi "1 olduğunu göstermektedir.
Ancak bu kez kriz bizi ulusal değil küresel olarak vuruyor ve bu nedenle tamamen farklı bir güç ve süreye sahip. Bu noktada, paramızın değerini belirlemeyi borsalardaki spekülatörlere, büyük yatırım bankalarına ve sigorta şirketlerine ya da sözde "serbest piyasaya" bırakmaya devam mı edeceğiz? Yoksa kime hangi "para" ile ödeme yapacağımızı kendimiz mi belirleyeceğiz? Bundan tam otuz yıl önce, para sistemimizdeki küçük ama önemli bir tasarım hatasını öğrendim ve bu hata bugün beni hala endişelendiriyor: faiz. Yirmi dakika içinde, bir mimar ve ekolojist olarak, bu sorunun bir çözümü olsa bile, bu para sisteminde ekolojik projelerin gerekli ölçüde finanse edilme şansının olmadığını anladım. Bunun doğru olduğundan emin olmam altı ayımı aldı. Ve bu konuda bugüne kadar yirmi üç dile çevrilen küçük bir kitap yazmam beş yılımı aldı.
Otuz yıl boyunca bu konuda dersler verdikten, kitaplar ve makaleler yazdıktan sonra, 2008'de - Lehman Brothers'ın iflasından ve 12 Occupy Money küresel finans krizinin başlangıcından sonra - insanların birdenbire beni endişeyle dinlediğini deneyimledim. Sayısız röportaj verdim ve sanki insanların zihninde bir şeyler hareket ediyor gibiydi. Giderek daha fazla sayıda ekonomist "piyasa her şeyi düzeltir" diyerek neoliberalizmi sert bir şekilde eleştirmeye başladı. Ancak neredeyse hiç kimse parasal sistemdeki bu tasarım hatasından bahsetmedi. Buna paralel olarak, artık kimsenin önünü göremediği geri ödenemez borçlar ve finansal ürünlerin miktarı da arttı.
Milyarlar yerine kısa süre içinde trilyonlar ve katrilyonlarca avro ya da dolarla karşı karşıya kaldık. Mevcut istatistiklere göre en büyük kalem yaklaşık 601 trilyon ile türev ürünlerdir, rakamlarla ifade edilirse: 601,000,000,000,000 USD. Büyük bankaları kurtararak ve çöküşü geciktirerek zaman kazandık, çünkü temelde hiçbir şey değişmedi.
Biz vergi mükellefleri için, kurtarma paketleri, bankaların kısmi katılımı ve bazı yeni düzenlemelerle durdurulamayacak çöküşten önce pahalı bir soluklanma. Yıllar geçtikçe, "para" konusunda kendimizi içine hapsettiğimiz "düşünce hapishanesinin" ne kadar sağlam olduğunu ve o dönemde konuştuğum ilk ekonomistin şu sözlerinde ne kadar haklı olduğunu anladım: "Sisteme yönelik eleştiriler doğru, ancak onu değiştirecek gücümüz yok." Ekonomi biliminin temellerini sarstığımı ancak çok sonra fark ettim. Çünkü faiz oranı, birinci sınıf öğrencisinden işletme veya ekonomi alanında tanınmış bir uzmana kadar tüm ekonomistlerin kabul etmek zorunda olduğu başlangıç paradigmasının bir parçasıdır. Tüm ekonomik modeller ve hesaplamalar faizi veri olarak alır.
Muhtemelen sadece ekonomist olmadığım için sistemi önyargısız bir şekilde sorgulayabildim. Daha sonra tanıştığım pek çok sistem eleştirmeni gibi ben de farklı bir disiplinden geliyordum ve sistemdeki kusurların izini sürmek için sağduyumu kullanmama izin verildi. İstikrar sağlayan ve kimsenin sizin sırtınızdan zenginleşmesini engelleyen bir para sistemi mi istiyorsunuz? Yoksa riskli spekülasyonlar yoluyla başkalarının zararına büyük bir servet elde etmenize ve belki de sahip olduğunuz her şeyi kaybetmenize izin veren bir sistemi mi tercih edersiniz? Eğer ilk gruba dahilseniz, bu kitap tam size göre.
Meslekten olmayan insanlar için bir kitap yazmak istiyorum çünkü sadece onlar değişimi sağlayabilir. O zamandan beri dünya çapında bir harekete dönüşen Wall Street protestoları ilk ve gerekli bir isyandı. Öte yandan uzmanlar -ki buna ekonomistler, büyük bankaların CEO'ları ve borsa spekülatörleri de dahildir- büyük çoğunluğun ne olup bittiğini anlayıp anlamadığıyla ilgilenmezler. Teknik terimler, formüller ve sadece akranlarının anlayabileceği bir dil kullanarak gerçekleri görmezden geliyorlar.
Bunun bir nedeni, oyun devam ettiği sürece, neden oldukları kaostan bile her zaman para kazanmalarıdır. Faturayı ödeyenlerin durumuyla ilgilenmiyorlar. Martin Zeis, 15 Ekim 2011 tarihinde Stuttgart'ta düzenlenen Occupy eyleminde yaptığı konuşmada, yaşları 25 ila 40 arasında değişen yaklaşık 200.000 "adamın" (çoğunlukla erkek) sofistike ticaret programlarının yardımıyla para birimlerinin değerindeki küçük dalgalanmalardan ilk kar eden olmaya çalıştıklarını, çünkü bu karların nihayetinde kendilerinin ve üstlerinin ikramiyelerine yansıdığını etkileyici bir şekilde anlatıyor.
Bu şekilde her gün 4,5 trilyon ABD doları tutarında para birimini hareket ettirmektedirler ki bu ekonomik açıdan faydasız bir faaliyettir ve "kurban para birimlerine" yönelik hedefli saldırılarda tüm ülkelere ciddi zararlar vermektedir.
Bu kitapta bildiklerimi öyle bir şekilde sunmak istiyorum ki Bilmesi gereken herkes bunu anlayacak, böylece sonunda bir şey Değişim. Çünkü hala çok az insan parasal sistemdeki tasarım hatalarının hayatlarını ne kadar temelden etkilediğini biliyor.
Çoğu insan, değişimin ancak çoğunluğun bu konuda kararlı olması halinde gerçekleşebileceğine inanmaktadır. Ancak durum böyle değildir. Eğer nüfusun sadece %10'u bir şeyi anlıyorsa
Bir Amerikan araştırma projesinin sonuçlarının kanıtladığı gibi, bir şeyi anlayan ve bu nedenle farklı davranan diğer herkes de onu takip ediyor.
Bileşik faizin uzun vadede her parasal sistemin çökmesine neden olacağını göstereceğim.
Paranın bir inanç meselesine dönüşmemesi için herkesin bunu bilmesi gerekir. Lloyd Blankfein,
Goldman Sachs'ın CEO'su, 2009 yılında Sunday Times'a verdiği bir röportajda, kendisinin ve para şirketinin çalışmalarına "Tanrı'nın işi" demisti.
Hiçbir sembol bu tutumu dünya metropollerinin banka kulelerinden, günümüz katedrallerinden daha açık bir şekilde temsil edemez. Bankacılar her şeye gücü yeten yaratıcılardır, para yaratırlar ve bundan iyi kazanırlar, Max Otte'nin "bankalar ve finansal hizmet sağlayıcılar için sosyalizm" dediği şey, "bankaları spekülasyon riskinden büyük ölçüde muaf tutan ve bankalar, finansal hizmet sağlayıcılar ve süper zenginler için performans gerektirmeyen gelirler yaratan bir ekonomik düzen "dir.
Ancak para sistemimiz Tanrı vergisi değildir. Onu biz insanlar yarattık ve değiştirebiliriz. Bunun tek nedeni, finansal felaketten genellikle sorumlu tutulan yatırım bankacılarının ya da yatırımcıların açgözlülüğü değildir.
Bunun nedeni hepimizin rahat, cahil ve güvensiz olmamız - ve ayrıca paramızı "artırmak" istememiz. Sonuçta, hangimiz bankanın veya emeklilik fonunun kendi paramızdan "en fazla" yararlanmasını istemeyiz ki? Bu kitap suçlama değil, olası çözümler hakkındadır. Bu, faydayı optimize eden ve ne patolojik bir büyüme dürtüsüne tabi olan ne de mevcut paramızın yaptığı gibi insanların büyük çoğunluğundan küçük bir azınlığa sürekli bir yeniden dağıtıma neden olan para yaratmaya yardımcı olan yeni para tasarımlarıyla ilgilidir. Peki para sistemimizin nesi yanlış? Bunu sürdürülebilir hale getirmemizi engelleyen nedir? Paranın tasarım kusurlarını nasıl düzeltebiliriz? Peki her bir birey ne yapabilir?.
SISTEMIK BIR HATA VE SONUÇLARI
Bana göre para, insanoğlunun en dahiyane buluşlarından biridir. Para olmasaydı, uzmanlaşma ve dolayısıyla işbölümüne dayalı bir uygarlık da olmazdı. Ancak paranın ne olduğuna dair tamamen sıkışmış bir anlayış geliştirdik, sanki bugünün parası düşünülebilir veya kabul edilebilir tek paraymış gibi. "Paranın yaratılmasına para yaratımı denir, tersi durumda ise paranın yok edilmesinden söz edilir. Ticari bankalar sadece itibari para yaratabilir, sadece merkez bankası merkez bankası parası yaratabilir. Bu nedenle, yasal para birimi olan banknot ve madeni paraları dolaşıma sokma yetkisi sadece merkez bankalarına aittir. Avro sistemi, para politikası araçlarını kullanarak ticari bankaların para yaratımını etkileyebilir ve kontrol edebilir."
Bu şekilde para olarak dolaşımda olanın büyük çoğunluğu günümüzde ticari bankalar tarafından belirli düzenlemelere göre merkez bankası ve müşterileri nezdindeki mevduatlar temelinde kredi olarak yaratılmaktadır. Bu kredi her zaman faize tabidir ve basitleştirilmiş bir ifadeyle, aşağıda %6'lık bir kredi faiz oranı için örnek olarak gösterilen dört bileşenden oluşur.
1. Banka hizmeti (%1,7);
2. bir risk primi (%0,8);
3. Likidite primi (%2,0);
4. Enflasyon düzeltmesi (%1,5).
Tüm bu maliyetler arasında sadece banka marjı (personel, risk ve malzeme maliyetleri için) daha yakından incelendiğinde haklı görülebilecek bir kalem olarak kalmaktadır. Daha sonra JAKBank'tan alınan bir kredi örneğini kullanarak göstereceğim gibi, kredinin temerrüde düşmesi durumunda bir sigorta olan risk primi bile bir faiz bileşeni olarak kesinlikle gerekli değildir. Günümüz para sistemindeki tasarım hatasına neden olan faizin temel bileşenleri, parasını bankanın emrine veren tasarruf sahibinin ödülü olarak likidite primi ve enflasyon telafisidir. Aşağıdaki konulara olan ilgiden bahsederken bu iki maddeyi kastediyorum.
Her ikisi de her zaman üstel büyümeye yol açar, bu da ancak daha uzun bir süre sonra para sistemimiz üzerinde yıkıcı bir etkiye sahiptir. Faiz oranlarındaki bu kalemler kısa vadede parasal sistemin işleyişi açısından bir sorun yaratmaz; orta vadede sadece yüksek faiz oranlarında sorun yaratır; ancak uzun vadede her zaman sorun yaratır. Bu neden böyle?.
Doğadaki her şey optimum boyuta ulaştığında büyümeyi durdurur. Bir ağacın, bir hayvanın veya bir insanın doğal büyüme eğrisine bakarsanız, kısa bir süre için üstel büyüme ile başlar, ancak her durumda, insanlarda 21 yaş civarında doğru boyutta sona erer.
Bu büyüme türü vücudumuzdaki her sağlıklı hücreye programlanmıştır. Ağaçlar, sistemik bir hata ve sonuçları gökyüzüne doğru büyümez diyoruz ve aynı zamanda bunun diğer tüm olgular için de geçerli olduğunu düşünüyoruz. Ancak para söz konusu olduğunda, bunun ciddi bir düşünce hatası olduğu ortaya çıkmaktadır.
Patolojik büyüme takıntısı
Şimdi, faize dayalı para sistemi doğal bir organizma değildir. Bu, insan yapımı her şey gibi insan tarafından değiştirilebilen bir yapıdır. Üstel ya da iki kat büyüme olarak adlandırılan temelde farklı bir büyüme modeli izler. Başlangıçta, faiz getiren para çok küçük miktarlarda büyür, ancak daha sonra sürekli olarak daha hızlı büyür ve sonunda büyüme eğrisi neredeyse dikeydir. Doğada bu niceliksel büyüme ancak içinde ya da üzerinde yer aldığı organizmanın yok olmasıyla sona erer. Parasal varlıklar faiz ve bileşik faiz nedeniyle düzenli aralıklarla ikiye katlandığından - aslında ikiye katlanmak zorunda olduğundan - paramız da tam olarak bu modele göre davranır! sistem çökene kadar. Faiz oranı ne kadar yüksekse, çöküş o kadar hızlı; faiz oranı ne kadar düşükse, çöküş o kadar yavaş olur.
1'lik bir faiz oranında, bir servet faiz ve bileşik faiz yoluyla 72 yılda, %3'te 24 yılda, %6'da 12 yılda, %12'de 6 yılda ve %24'te 3 yılda ikiye katlanır. Almanya gibi nispeten düşük faiz oranlarına sahip ekonomilerde bu süreç daha uzun, genellikle birkaç on yıl sürer; öte yandan, ipotek kredileri için %20 ila %40 arasında faiz oranlarının istisna olmadığı Latin Amerika'da, parasal sistem nispeten kısa aralıklarla çöker.
Neredeyse hiçbir insan, üstel büyümenin tehdit edici yayılımını ve yarattığı tehlikeyi sezgisel olarak kavrayamaz. Üstel büyümenin sonuçları hayal gücümüzün ötesindedir. Bu durum basit bir örnekle açıklanabilir: Bir yıl boyunca haftada 10.000 avro almak ya da yılın ilk haftasında 1 sent, ikinci ve sonraki her hafta bunun iki katını almak arasında seçim yapma şansınız olsaydı, kendiliğinden hangisini seçerdiniz? Çoğu insan muhtemelen ilk seçeneği tercih edecektir çünkü bunun kendilerine ne getireceğini hemen kafalarında hesaplayabilirler.
Ve bu noktada ikinci seçeneğin daha kazançlı olduğunu düşünseniz ya da bilseniz bile, bir yılın sonunda nelerin söz konusu olduğunu ne sezgisel ne de rasyonel olarak kavrayamayacaksınız: yani 45.000.000.000,00 avrodan fazlasını ya da daha basit bir ifadeyle 45 trilyon avroyu. Bu da dünya gayrisafi yurtiçi hasılasının (GSYH) yaklaşık üçte ikisine tekabül etmektedir. Bu da ortalama olarak haftada yaklaşık 800 milyar Avro'ya tekabül edecektir ki ilk seçenekteki 10.000 Avro ile kıyaslandığında devasa bir fark söz konusudur. Bu etkinin bu kadar şiddetli olması bileşik faizden (faiz üzerine faiz) kaynaklanmaktadır. Örneğimizde 1 cent'e haftada sadece bir cent daha ekleseydik, yani faizin faizi olmadan sadece iki katına çıksaydık, sonuç yıl sonunda sadece 52 cent olacaktı.
Para sistemimiz, doğada yetişkin organizmalarda sadece hastalıklı hücrelerde, örneğin kanser hücrelerinde bulunan bir model olan bileşik faizin üstel büyüme modeline dayanmaktadır. Banka tarafından uygulanan faiz oranı ekonomimizdeki en önemli fiyattır. Paranın fiyatı. "Ekonomik" olarak kabul ettiğimiz şey için en alt sınırı belirler. Bu nedenle ekonominin başka seçeneği yoktur: üstel büyümeyi hedeflemelidir.
En azından alınan kredilerin faizini kazanmadan ve bunun ötesinde kar elde etmeden hiçbir şirket yeni projelere yatırım yapamaz ve uzun vadede ayakta kalamaz. Üstel büyüme sadece bir alanda zararsızdır, o da nitelikseldir, örneğin bilgi ve beceriler söz konusu olduğunda. O halde büyüme bir sağlık işaretidir. Ne de olsa hayatımızın büyük bir bölümünde niteliksel olarak değişiriz. Niteliksel olarak durgunlaşırsak, yani artık gelişmezsek, bu bir hastalık belirtisidir. Yani iki eğri tam olarak tersine çevrilmelidir.
Entelektüel ve ruhani düzeyde olduğu kadar el becerilerimiz veya yaratıcı becerilerimiz açısından da katlanarak büyümeliyiz; oysa maddi büyüme optimal bir boyutta durmalıdır.
Bileşik faiz etkisi bunun tam tersidir. Ekonomi, parayı tedavülde tutmak için faizin patolojik büyümesini takip etmek zorunda olduğu sürece, bu süreçte çevremiz tahrip edilse bile, her ne pahasına olursa olsun büyümeye ihtiyacımız var. Bu
Mevcut parasal sistemde sahip olduğumuz tek seçenek sosyal ve ekolojik çöküş arasındadır. Sadece şirketler değil, yatırım yapan herkes, daha fazla ödeme yapmak istemiyorsa, hesaplama için faizi temel almalıdır.
Örneğin, bir kişi enerji tasarrufu için evini yalıtmak isterse ve yılda enerji maliyetlerinde %2 tasarruf sağladığını tespit ederse, ancak yatırım önümüzdeki 5 yıl boyunca yılda %6'ya mal olursa, yılda %4 daha fazla ödeme yapar.
Bunun yerine parayı tasarruf hesabına yatırır ve bankadan %3 faiz alırsa, enflasyonu ve artan enerji fiyatlarını göz ardı edersek, tamamen finansal açıdan kazanmış olur. Artık özel şahıslar kısa vadeli ekonomik kaygıları bir kenara bırakıp uzun vadede doğru ekolojik kararlar alabilirler. Bir bütün olarak ekonomi, dünya çapında giderek şiddetlenen rekabet koşulları altında bunu yapamaz ya da yapmıyor. Yatırımların karlılığını hesaplamak için kullanılan "net bugünkü değer yöntemi" bileşik faize dayanır ve faiz oranına bağlı olarak "kendini amorti etmesi" 5-10 yıldan fazla süren çoğu yatırımı ekonomik olmaktan çıkarır.
Üstelik 5 yıldan sonra ortaya çıkan maliyetleri hesaplamaya dahil etmiyor. Örneğin nükleer enerji santralleri ancak bu şekilde "ekonomik" hale geliyor. Eğer atıkların nihai depolanması ve binlerce yıllık sorumluluk karlılık hesaplamasına dahil edilseydi, tek bir nükleer enerji santrali bile gerçekleştirilemezdi.
Doğal kaynakların mevcudiyetine bağlı olan reel ekonominin büyümesi, finansal ekonominin taleplerinin artık karşılanamadığı noktada finansal varlıkların büyümesinden ayrışır. Finansal varlıklar, ekonomik çıktı ve faiz oranları karşılaştırıldığında, Almanya'daki finansal varlıkların 1950 ile 2010 yılları arasında 46 kat, banka faiz gelirlerinin ise 37 kat arttığı, gayri safi milli hasılanın ise sadece 8 kat arttığı görülmektedir. Bu durum, paramızın talep ettiği gibi üstel büyümenin reel ekonomide uzun vadede sürdürülemeyeceğini açıkça ortaya koymaktadır.
Durum en dramatik haliyle "gelişmekte olan ülkeler" olarak adlandırılan ülkelerde görülmektedir. Nijerya Devlet Başkanı Obasanjo 2008 yılında Okinawa'daki G-8 zirvesinin ardından şunları söyledi: "1985 ya da 1986 yılına kadar yaklaşık 5 milyar dolar borç aldık: Şu ana kadar 16 milyar dolar geri ödeme yaptık. Şimdi bize yabancı kreditörlerin faiz oranları nedeniyle hala 28 milyar dolar borcumuz olduğu söyleniyor. Bana dünyadaki en kötü şeyin ne olduğunu soracak olursanız, bileşik faiz derim."
O dönemde, gelişmekte olan ülkeler "kalkınma yardımı" olarak aldıkları her bir dolar için 13 dolar geri ödüyorlardı. Bu oran o zamandan beri daha da kötüleşmiştir. Faiz, uzun vadede yıkıcı etkileri olan yeni bir savaş silahı haline gelmiştir. Para sistemimizdeki üstel büyüme ile ilgili bir diğer zorluk da uzun vadeli projeksiyonların belirsizliğidir. Son 8 yılda analistlerin ekonomik verilere ilişkin tahminleri G10'un gerçek değerlerinden neredeyse %50 oranında farklılaşmıştır.
Bu da tahminlerin yarısının yanlış olduğu anlamına geliyor. Ve Federal Cumhuriyet'teki tek bir "ekonomi uzmanı" bile 2008'deki ilk krizi öngörmedi. Bunun, çoğu ekonomistin üstel büyümenin yarattığı tehlikeleri hafife almasıyla bir ilgisi ola bilir mi?.
Finansal varlıklar arttıkça borçlar da artar
Bileşik faiz finansal varlıkların katlanarak büyümesine neden oluyorsa, aynı şey borçlar için de geçerlidir. Her parasal varlık neredeyse aynı miktarda borçla eşleştirilmiştir. Bazılarının finansal varlıkları diğerlerinin borçlarıdır. Dolayısıyla Maliye Bakanı veya Şansölye ulusal borcu azaltma niyetlerinden bahsettiklerinde, çoğunlukla özel varlıkları azaltacakları gerçeğinden de bahsetmeleri gerekecektir.
Ancak bu "gerçeğin diğer yarısı" her zaman gizlidir. Sebebini anlamak çok basit: Tasarruf hesaplarımız, sigorta poliçelerimiz ve finansal yatırımlarımız aracılığıyla finansal varlıklarımızın neredeyse tamamına sahibiz ve bunların değer kaybetmesini istemiyoruz. Ancak uzun vadede kaçınamayacağımız şey tam da budur.